אינפלציה זהו תהליך כלכלי בו המחירים של מוצרים ושירותים עולים באופן מתמשך, ובמקביל, ובעקבות כך, ערך הכסף יורד. כלומר, אינפלציה גורמת לכך שעם אותו סכום כסף אפשר לקנות פחות מוצרים ושירותים מאשר קודם לכן. מדד המחירים לצרכן משמש למדידת שיעור האינפלציה, והוא משקף את השינוי הממוצע במחירים של סל מוצרים ושירותים שרוכשים משקי בית. אינפלציה, היא תופעה כלכלית שיכולה להשפיע באופן משמעותי על חיינו, ובכלל זה על משכנתאות. בתקופות של אינפלציה, חשוב להבין את ההשפעות השונות על המשכנתא ולבחור באסטרטגיות מתאימות כדי להתמודד עם האתגרים והסיכונים.

השפעת האינפלציה על משכנתאות

במשכנתאות צמודות מדד, האינפלציה משפיעה על שינוי הקרן, החוב שאותו אנחנו נוטלים מהבנק. בתקופות של אינפלציה גבוהה, החוב גדל בהתאם לשינוי האינפלציה ועלול להוביל לעלייה משמעותית בהחזרים החודשיים, ולהכביד על לווים רבים. 
למרות עליית ההחזר החודשי, חייבים לזכור שאינפלציה גורמת לשחיקה של ערך הכסף. כלומר, אותו סכום כסף היום שווה פחות בעתיד. כתוצאה מכך, ההחזרים החודשיים של המשכנתא, אף על פי שעולים, עשויים להיות שווים פחות במונחים ריאליים. 

תקופות עם אינפלציה גבוהה מתאפיינות בעליית ריבית שמטרתה לצנן את הביקושים ועליית מדד המחירים. עליית ריבית כזו , יכולה להשפיע על נוטלי המשכנתאות החדשות, שכן הריבית שלהם תהיה גבוהה יותר, ועל בעלי משכנתאות קיימות , שהריבית המשתנה שלהם יכולה לעלות, דבר שעלול להוביל לעלייה נוספת בהחזרים החודשיים.

בתקופות של אינפלציה וריבית גבוהה, הביקוש לנדל"ן עשוי לרדת, כתוצאה מהירידה בכוח הקנייה של הציבור. הדבר עלול להשפיע על ערך הנכסים, ולגרום לקשיים במכירת נכסים.

אסטרטגיה להתמודדות 

בחירת מסלול משכנתא מתאים:
בתקופות של אינפלציה, מומלץ לשקול מסלולים שאינם צמודים למדד, כגון משכנתא בריבית קבועה שאינה צמודה למדד, או ריביות משתנות שאינן צמודות למדד. כדאי לבחור מסלולים המעניקים יציבות וודאות בהחזרים החודשיים, ומגנים מפני שינוי תכוף בריבית. 

מחזור משכנתא:
אם יש לכם משכנתא קיימת בתנאים לא אטרקטיביים, או לא תואמים לתקופה, כדאי לשקול למחזר אותה. מחזור משכנתא יכול לאפשר לכם להקטין את ההחזרים החודשיים, או לשפר את תנאי המשכנתא ולהתאים אותם לתנאי השוק הנוכחיים.

פרעון משכנתא על ידי הגדלת ההון העצמי:
ככל שתגדילו את ההון העצמי שלכם, כך תצטרכו לקחת משכנתא קטנה יותר. משכנתא קטנה יותר תפחית את ההחזרים החודשיים ותקטין את הסיכון שלכם בתקופות של אינפלציה.

השקעה בנכסים:
בתקופות של אינפלציה, השקעה בנכסים, כגון נדל"ן, עשויה להיות אסטרטגיה טובה. ערך הנכסים עשוי לעלות עם האינפלציה, ובכך לפצות על שחיקת ערך הכסף. כמו כן, החוב (המשכנתא) נשחק גם כן. 

ייעוץ מקצועי:
בכל הקשור למשכנתא , מומלץ לפנות לייעוץ מקצועי מיועץ משכנתאות. יועץ מקצועי יוכל לסייע לכם להבין את ההשפעות של האינפלציה על המשכנתא שלכם, ולבחור את האסטרטגיות המתאימות ביותר עבורכם.

סיכום
אינפלציה היא אתגר משמעותי עבור לוקחי משכנתאות. חשוב להבין את ההשפעות השונות של האינפלציה על המשכנתא, ולנקוט באסטרטגיות מתאימות כדי להתמודד עם האתגרים והסיכונים. בחירת מסלול משכנתא מתאים, מחזור משכנתא, הגדלת ההון העצמי, השקעה בנכסים וייעוץ מקצועי, הם כלים שיכולים לסייע לכם לצלוח תקופה של אינפלציה ולשמור על יציבות כלכלית.